Quốc hội Mỹ thông qua dự thảo cải cách tài chính

Các nhà lập pháp đã gần như thức trắng sau 19 tiếng đồng hồ thương lượng nhằm điều chỉnh các kế hoạch đã được lưỡng viện thông qua trước đó. Buổi điều trần của Quốc hội chỉ kết thúc vào lúc 5:40 sáng 25/6 giờ Washington với sự đồng thuận ở hầu hết các điểm chủ chốt. Dự luật này được coi là thành công chính trị thứ hai của tổng thống Barack Obama trong năm nay sau cải cách y tế, thu được sự ủng hộ rộng rãi của người dân trong vấn đề phố Wall. Phát biểu trước thềm hội nghị thượng đỉnh G8 và G20 tại Canada, tổng thống Obama đã tỏ ra hết sức hài lòng với tiến độ làm việc của Quốc hội. Tổng thống Obama khẳng định cuộc cải cách lần này sẽ “đưa phố Wall vào khuôn khổ”. Bộ trường Tài chính Timothy Geithner cũng cho biết dự luật lần này sẽ có hiệu quả đáng kể, đánh dấu bước ngoặt lớn sau hàng loạt những cải cách tài chính kể từ Đại suy thoái. Lần cải cách này sẽ áp dụng luật Volcker – lấy theo tên người khởi xướng là cựu chủ tịch Fed Paul Volcker. Luật Volcker bao gồm việc cấm các ngân hàng được tham gia vào các nghiệp vụ có tính rủi ro cao trên thị trường tài chính. Ngân hàng cũng bị hạn chế đầu tư tối đa 3% số vốn vào hoạt động đầu cơ như các quỹ đầu cơ và quỹ không đại chúng. Dự luật còn cho phép thành lập Cục bảo vệ tài chính cho người tiêu dùng với quyền can thiệp vào các hành động có tính lạm dụng từ phía công ty phát hành thẻ tín dụng và cho vay thế chấp. Bên cạnh đó là quyết định tăng vốn bắt buộc đối với các nghiệp vụ ngân hàng. Điều đó đồng nghĩa với việc các ngân hàng phải lựa chọn cho vay các khoản ít rủi ro hơn hoặc phải tăng vốn từ phía cổ đông nhằm duy trì dự phòng nợ xấu. Một đề tài gây tranh cãi gay gắt khác là các nghiệp vụ hoán đổi (swap), một công cụ phái sinh vốn bị coi là vô cùng rủi ro của các ngân hàng. Ban đầu nghiệp vụ hoán đổi được Thượng viện đề xuất chuyển giao cho các công ty con nhằm tránh thua lỗ, nhưng sau đó được thống nhất chừa lại hai thị trường hoán đổi lớn nhất là hoán đổi lãi suất và hoán đổi tiền tệ. Tuy nhiên các ngân hàng đều bị cấm thực hiện hoán đổi rủi ro tín dụng CDS trừ khi được tiến hành qua một phương pháp an toàn. Có thể nói dự luật cải cách mới đã bao gồm 90% số đề xuất ban đầu của tổng thống Obama. Mặc dù đảng Dân chủ của ông Obama chiếm đa số ghế trong Quốc hội nhưng vẫn cần có sự nhượng bộ nhằm đạt được sự ủng hộ từ phía đảng Cộng hòa. Trên thực tế, quy định giới hạn 3% vốn dành cho đầu cơ chính là một bước giảm nhẹ của luật Volcker được đề xuất bởi thượng nghị sỹ đảng Cộng hòa bang Massachusetts Scott Brown.