Từng là 'gà đẻ trứng vàng' cho VPBank, FE Credit liên tục báo lỗ khủng

Công ty Tài chính TNHH Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng SMBC (FE Credit) vừa công bố tình hình kinh doanh 6 tháng đầu năm 2023 với tín hiệu không mấy khả quan.

Theo đó, doanh nghiệp ghi nhận khoản lỗ sau thuế là 2.996 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm trước vẫn có lãi 144 tỷ đồng. Con số này vượt cả tổng lỗ của công ty trong cả năm 2022 là 2.376 tỷ đồng.

Tỷ suất lợi nhuận sau thuế/vốn chủ sở hữu (ROE) của doanh nghiệp theo đó cũng giảm từ 0,9% xuống âm 29,23%. Ngoài ra, vốn chủ sở hữu giảm 35,6% xuống còn 10.250 tỷ đồng.

Hệ số nợ/vốn chủ sở hữu tăng từ 4,02 lên 5,43 lần và dư nợ trái phiếu/vốn chủ sở hữu của công ty tăng từ 14,45% lên 23,41%.

Kết quả kinh doanh của FE Credit phản ánh sự khó khăn của thị trường tài chính tiêu dùng trong bối cảnh hiện nay.

Như vậy, đến cuối quý II/2023, nợ trái phiếu và nợ phải trả của FE Credit tăng mạnh, lần lượt đạt 2.400 tỷ đồng và 55.658 tỷ đồng. Ngoài ra, tỷ lệ an toàn vốn theo quy định của pháp luật chuyên ngành của FE Credit đã giảm từ 23% vào 6 tháng đầu năm ngoái xuống còn 13,89%.

Nguyên nhân thua lỗ của FE Credit do tỷ lệ nợ xấu tăng vọt. Kết quả kinh doanh của FE Credit phản ánh sự khó khăn của thị trường tài chính tiêu dùng trong bối cảnh hiện nay khi nhu cầu tín dụng tiêu dùng bị sụt giảm mạnh sau ảnh hưởng của đại dịch Covid-19 và khủng hoảng kinh tế toàn cầu.

FE Credit tiền thân là khối tín dụng tiêu dùng trực thuộc Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank, HoSE: VPB), đang là công ty tài chính tiêu dùng dẫn đầu tại Việt Nam với thị phần thống trị.

Công ty này từng là "gà đẻ trứng vàng" của VPBank khi nhiều năm liền đóng góp từ 40-50% lợi nhuận cho ngân hàng mẹ. Thời hoàng kim, có năm FE Credit báo lãi tới hơn 3.700 tỷ đồng.

Công ty chứng khoán Vietcombank (VCBS) từng nhận định, do mở rộng quá nhanh trong giai đoạn trước đây và tập trung vào sản phẩm cho vay tiền mặt khiến mức độ rủi ro danh mục của công ty cao hơn trung bình ngành. Tỷ lệ nợ xấu của FE Credit ở mức 21,8% vào cuối năm 2022, cao nhất trong ngành tài chính tiêu dùng.

Theo các chuyên gia phân tích, đây là lý do khiến FE Credit chịu ảnh hưởng nặng nề hơn từ nợ xấu và cần nhiều thời gian để hồi phục so với các công ty tài chính khác. Trong năm 2022, chi phí trích lập dự phòng FE Credit tăng mạnh đạt 13.681 tỷ đồng, tăng 20% so với năm trước.

Năm 2022, VPBank đã hoàn tất việc bán 49% vốn của FE Credit cho Tập đoàn Nhật Bản SBMC, giá trị thương vụ ước gần 1,4 tỷ USD. Giá trị công ty tương ứng với mức định giá khi đó là gần 2,8 tỷ USD.

Chia sẻ tại đại hội đồng cổ đông năm 2023, Tổng Giám đốc VPBank Nguyễn Đức Vinh cho biết, hội đồng quản trị ngân hàng đã thông qua kế hoạch tái cấu trúc FE Credit. “Mảng tài chính tiêu dùng mặc dù có khó khăn do dịch Covid-19 và khủng hoảng kinh tế nhưng đây vẫn là một thị trường hết sức tiềm năng khi hơn 60% người dân chưa thể tiếp cận nguồn vốn vay ngân hàng”, ông Vinh nhận định.

Thanh Hồng