Chứng khoán ngày 5/10 qua “lăng kính” phân tích kỹ thuật

Biểu đồ VN-Index. Nguồn: KLS Hầu hết các chỉ báo đều cho tín hiệu giảm đối với VN-Index (Công ty Chứng khoán Kim Long - KLS) Theo phân tích kỹ thuật, chỉ số VN-Index đã phá vỡ xu hướng sideway và hình thành xu hướng giảm. Mô hình tam giác đã bị phá vỡ, VN-Index cắt xuống cạnh dưới của mô hình này. Hầu hết các chỉ báo đều cho tín hiệu giảm đối với VN-Index, đáng chú ý chỉ báo MACD đã cắt xuống đường signal, chỉ báo Parabolic Sar cắt lên trên đường giá ủng hộ xu hướng giảm của VN-Index. Hỗ trợ ngắn hạn đối với VN-Index đang ở vùng giá 420 điểm. Theo phân tích kỹ thuật, các chỉ báo đang cho tín hiệu giảm đối với HNX-Index. Trong các phiên vừa qua, tốc độ giảm của HNX-Index khá nhanh, chỉ số này đã tiến gần vùng đáy 119 điểm trong đợt giảm cuối tháng 8. Rất có thể HNX-Index sẽ kiểm nghiệm lại vùng đáy 119 điểm trong các phiên giao dịch tới. Nhiều tín hiệu kỹ thuật đều không thuận lợi cho thị trường (Công ty Chứng khoán Sài Gòn - SSI) VN-Index phá vỡ cạnh dưới của mẫu hình tam giác cân Symmetrical Triangle cùng với khối lượng giao dịch tăng cao là dấu hiệu không tích cực. Chỉ báo dòng tiền MFI cũng giảm mạnh sau khi đạt đỉnh ngắn hạn cao nhất vào ngày 29/9, bên cạnh chỉ báo cân bằng khối lượng OBV cũng đảo chiều giảm sau đợt hồi phục không tạo được sự bứt phá qua đường kháng cự. Các tín hiệu kỹ thuật đều không thuận lợi cho thị trường ngoại trừ sự hỗ trợ ngắn hạn của Lower Band thuộc dải Bollinger Bands ở mốc 443 điểm. Nếu như không có thêm thông tin tích cực hỗ trợ cho sức cầu của thị trường, chúng tôi cho rằng VN-Index nhiều khả năng sẽ kiểm định lại vùng 440-443 điểm trong một vài phiên giao dịch tới. VN-Index nhiều khả năng sẽ tiếp tục giảm (Công ty Chứng khoán FPT - FPTS) Thị trường hôm 4/10 vận động khá tiêu cực do sự tác động của mô hình “cờ đuôi nheo”. Việc đường giá thoát khỏi đuôi của “ lá cờ” nhưng không được hỗ trợ bởi các thông tin tích cực buộc VN-Index phải điều chỉnh và tạm thời hình thành một kênh xu hướng giảm giá ngắn hạn. Các công cụ chỉ báo như RSI, MACD, Parabolic SAR cũng cho các tín hiệu về sự đảo chiều đang diễn ra. Kết hợp tác động của mô hình “cờ đuôi nheo”, và các chỉ báo kỹ thuật cho thấy VN-Index nhiều khả năng sẽ tiếp tục giảm trong phiên giao dịch ngày 5/10 và vận động trong khoảng điểm từ 435-455 điểm được thiết lập bởi Fibonancci 23,6% (ngắn hạn) và Fibonancci 50,0% (dài hạn) đồng thời trùng với đáy 435 điểm thiết lập vào tháng 12/2009. Trong quá trình giảm điểm, chúng tôi nhận thấy rằng VN-Index sẽ có khả năng phản ứng mạnh tại ngưỡng hỗ trợ 440 điểm (Fibonancci 38,2%), do đó nhà đầu tư nên quan sát các tín hiệu hỗ trợ tại ngưỡng kháng cự này để có quyết định đầu tư chính xác. Rủi ro tiếp tục ở mức cao (Công ty Chứng khoán Âu Việt - AVS) Ở khía cạnh kỹ thuật, một long black candle đã được tạo ra trong phiên ngày 4/10, và thông thường điều này cho thấy áp lực bán ra vẫn đang khá mạnh, các chỉ báo kỹ thuật tiếp tục xấu đi, PS MACD Histogram suy giảm khá mạnh, MACD đang có dấu hiệu tạo đỉnh cắt xuống, VN-Index đã chạm cạnh dưới của dải Bolliger trước khi bật trở lại trong phiên 4/10 và thông thường sẽ có sự kiểm tra trở lại mức này. Mẫu hình tam giác đã chính thức bị phá vỡ, đây cũng là tín hiệu xác nhận bước sóng số 4 đã hoàn thành ở mức 458 điểm như đã đề cập trong các bản tin trước. Điểm tích cực đáng chú ý là lực cầu bắt đáy vẫn đang khá mạnh mẽ, đóng góp cho lực cầu này là nhóm nhà đầu tư nước ngoài với giá trị mua ròng lên đến hơn 158 tỷ đồng, mức 445 điểm vẫn đang hỗ trợ cho VN-Index trong suốt phiên giao dịch hôm 4/10, nhiều khả năng mốc này sẽ tiếp tục được thử thách trong phiên tiếp theo. Rủi ro tiếp tục ở mức cao, và chúng tôi cho rằng nhà đầu tư nên tiếp tục duy trì một danh mục với tỷ lệ tiền mặt cao, đồng thời thận trọng với các quyết định mua mới. Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.