Đây là lần đầu tiên trong năm tỷ giá tự do vượt ngưỡng trần 3% với giá chào mua và chào bán lần lượt là 22.800-22.850đ/USD. NHNN cũng bất ngờ hút ròng qua kênh tín phiếu sau nhiều tuần bơm ròng tiền vào nền kinh tế.

Tien te tuan qua: NHNN phat hanh 61 nghin ty dong tin phieu, ty gia USD tu do vuot tran - Anh 1

Hơn 44 nghìn tỷ đồng hút ròng qua nền kinh tế

Tính đến cuối tuần trước đó (18/11), lượng tín phiếu lưu hành đã giảm còn 33,9 nghìn tỷ do lượng tín phiếu đáo hạn là 39 nghìn tỷ, gấp gần 2,8 lần lượng tín phiếu được phát hành. Tuy vậy, lượng tín phiếu của NHNN đã tăng vọt trong tuần này.

Theo báo cáo của SSI Retail Research, tuần từ 21/11-25/11, NHNN phát hành lượng lớn tín phiếu kỳ hạn 14 ngày và 28 ngày với tổng giá trị phát hành đạt gần 61 nghìn tỷ đồng. Ở chiều ngược lại, có khoảng 16,74 nghìn tỷ đồng tín phiếu đáo hạn.

Tổng cộng, NHNN đã hút ròng về 44,26 nghìn tỷ đồng, đồng thời nâng lượng tín phiếu lưu hành lên hơn 78 nghìn tỷ đồng.


Lượng tín phiếu NHNN lưu hành (nghìn tỷ đồng) - Nguồn: SSI Research

Đáng chú ý lãi suất của 2 kỳ hạn được phát hành đã tăng khá nhiều, trong đó kỳ hạn 14 ngày tăng từ 0,6%/năm (4/11) lên 1,5%/năm; kỳ hạn 28 ngày tăng từ 1,5%/năm (14/11) lên 2,5%/năm. Hai mức lãi suất này đều thấp hơn so với lãi suất liên ngân hàng cùng kỳ hạn (2,33% và 2,65%).

Trong tuần từ 21/11-25/11, lãi suất trên thị trường liên ngân hàng giảm vào đầu tuần nhưng sau đó tăng lại. So với cuối tuần trước, lãi suất tại hầu hết các kỳ hạn đều giảm, riêng lãi suất kỳ hạn 1 tuần tăng từ 1,8%/năm lên 2,03%/năm. Lái suất liên ngân hàng kỳ hạn 1 tuần, 1 tháng và 3 tháng lần lượt là 2,03%, 2,65% và 4,3%/năm.

Trên thị trường 1, lãi suất huy động các khoản tiền gửi vẫn duy trì ổn định trong ba tuần gần đây. Lãi suất tiền gửi kỳ hạn 1 tháng vào khoảng 5,2%/năm. Các khoản tiền gửi dài hơn, 3, 6 và 12 tháng có lãi suất lần lượt là 5,7%, 6,2% và 6,9%/năm.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng trái phiếu, tỷ giá biến động mạnh

Sau tuần không phát hành thành công trái phiếu bất kỳ các kỳ hạn nào do cun cầu không gặp nhau về lãi suất, thị trường trái phiếu sơ cấp tuần này đã phát hành được gần 2.000 tỷ đồng trái phiếu. Tuy nhiên, chỉ có trái phiếu kỳ hạn 30 năm được phát hành thành công 500 tỷ đồng, tương đương 100% lượng trái phiếu phát hành.

Cùng đó, NHNN chào bán trái phiếu kỳ hạn 5 năm và 15 năm với giá trị gọi thầu 2.000 tỷ đồng và 751 tỷ đồng. Nhưng tỷ lệ trúng thầu chỉ lần lượt đạt 69% và 10%. Dù lượng đăng ký mua trái phiếu kỳ hạn 5 năm gấp 2,7 lần lượng chào bán nhưng không mua thành công do đặt mức lãi suất cao. Lãi suất kỳ hạn 5 năm đã tăng từ 4,9%/năm lên 5,2%/năm. Trong khi đó, lãi suất trúng thầu kỳ hạn 15 năm và 30 năm không thay đổi.

Sau khi huy động được gần 2.000 tỷ đồng TPCP kỳ hạn 5, 15 và 30 năm, KBNN nâng tỷ lệ hoàn thành kế hoạch phát hành TPCP lên 97,7%.

Trên thị trường trái phiếu thứ cấp, thanh khoản trên thị trường thứ cấp dù giảm so với tuần trước nhưng tiếp tục ở mức cao khi tổng GTGD đạt 43,9 nghìn tỷ đồng. Trong đó hai kênh Outrights và Repos đóng góp lần lượt 28,8 nghìn tỷ đồng và 15,09 nghìn tỷ đồng. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 5 năm hiện đang ở mức 5,41%/năm, giảm nhẹ so với tuần trước.

NĐTNN tiếp tục bán ròng 2.012 tỷ đồng, trong đó kỳ hạn 5 năm bị bán ròng mạnh nhất với 1.022 tỷ đồng. Các kỳ hạn 12 tháng, 3 năm, 3-5 năm bị bán lần lượt 554 tỷ đồng, 260 tỷ đồng và 162 tỷ đồng. Kỳ hạn 2 năm là kỳ hạn duy nhất được mua ròng nhưng chỉ với giá trị 9 tỷ đồng. Như vậy, đây đã là tuần thứ tư liên tiếp khối ngoại bán ròng trên thị trường trái phiếu sơ cấp với tổng giá trị bán ròng hơn 7.400 tỷ đồng.


Khối ngoại đã bán ròng 4 tuần liên tiếp - Nguồn: SSI Research

Tuần qua ghi nhận sự biến động mạnh của tỷ giá. Tính đến ngày 25/11, tỷ giá trung tâm được NHNN tăng lên 22.137đ/USD, tăng 0,11% WoW). Bên cạnh đó, áp lực trong ngắn hạn khiến tỷ giá trên thị trường chính so với cuối tuần trước. Đáng chú ý, đây là lần đầu tiên trong năm tỷ giá tự do vượt ngưỡng trần 3% với giá chào mua và chào bán lần lượt là 22.800-22.850đ/USD (chênh 2,99%-3,22% so với tỷ giá tham chiếu).

Ở các NHTM, giá bán USD được nâng lên 22.780 đ/USD (chênh 2,9% so với mức giá tham chiếu). Tính từ đầu tháng 11, tỷ giá USD đã tăng xấp xỉ 2% còn tính từ đầu năm tỷ giá tăng 1,2%. Diễn biến tỷ giá USD trong nước chịu ảnh hưởng của việc đồng USD mạnh lên. Trong tuần NHNN đã phát đi tín hiệu có thể bán ngoại tệ trong dự trữ để ổn định thị trường.


Tỷ giá USD tự do đã tăng vọt lên 22.800 đồng/USD - Nguồn: SSI Research

Trong khi đó, vàng SJC trong nước giảm nhẹ -0,3% về còn 35,64 triệu đồng/lượng. Chênh lệch giá vàng tăng nhẹ lên gần 3 triệu đồng/lượng khi vàng thế giới giảm về dưới 1.190 USD/oz (1,5% WoW). Mức chênh lệch tương đối tăng lên một phần do tỷ giá USD/VND tăng.