Lên kế hoạch lãi năm 2017 là 340 tỷ nhưng Casumina chỉ có thể quyết tâm không để dưới 260 tỷ

Theo báo cáo về phương hướng sản xuất kinh doanh năm 2017, Ban lãnh đạo CTCP CN Cao su Miền Nam (HOSE:CSM) cho biết hầu như tất cả các nguyên vật liệu đầu vào cho ngành công nghiệp sản xuất săm lốp đều tăng trong những tháng đầu năm 2017 và chưa có dấu hiệu dừng lại.

Cao su thiên nhiên, cao su tổng hợp tăng từ 80-100%. Nhóm vật tư như than đen, vải mảnh, thép tanh, bố thép tăng bình quân 18 – 25%. Công ty phải điều chỉnh tăng giá bán sản phẩm nhiều lần nhưng vẫn không kịp tốc độ tăng giá của nguyên vật liệu. Cụ thể, giá bán của Công ty đã tăng 3 lần trong các tháng 1, 2 và 3, mỗi đợt tăng 5%. Một số nhóm sản phẩm không tăng đủ 15% như lốp TBR chỉ mới tăng 10%. Song mức giá mới lại khó bán, không cạnh tranh được với giá lốp Trung Quốc. Điều này ảnh hưởng đến mức tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận.

Ngoài ra, còn nhiều yếu tố bất lợi cho Công ty như nhóm sản phẩm lốp Radial toàn thép gặp nhiều khó khăn do gặp phải sức ép cạnh tranh từ các sản phẩm Trung Quốc cùng loại, vị thế dẫn đầu ngành săm lốp có thể suy giảm do tính cạnh tranh mạnh mẽ từ các nhà sản xuất nước ngoài đặt nhà máy tại Việt Nam.

Chính vì thế, năm 2017, CSM đề ra kế hoạch kinh doanh gồm doanh thu đạt 3,304 tỷ đồng, khá tương đương thực hiện năm trước; lợi nhuận trước thuế 340 tỷ đồng, tăng trưởng nhẹ 3%. Cổ tức dự kiến trên 12%.

Tuy nhiên đây là kế hoạch được xây dựng vào tháng 9/2016 và được Tập đoàn Hóa chất Việt Nam (Vinachem) phê duyệt ban hành ngày 30/11/2017. Còn theo Ban lãnh đạo CSM với tất cả diễn biến giá cả nguyên liệu đầu vào tăng cao (bắt đầu tư quý 4/2016) và chính sách điều chỉnh giá bán của Công ty áp dụng trong năm 2017 sẽ tác động đến kết quả kinh doanh năm 2017 theo hướng tổng doanh thu dự kiến sẽ cao hơn là đạt 3,700 tỷ đồng nhưng lợi nhuận trước thuế thì chỉ còn 260 tỷ đồng. Tức lợi nhuận mà Ban lãnh đạo CSM ước thực hiện được đã giảm 23% so với kế hoạch năm và giảm 21% so với thực hiện năm 2016.

Chia sẻ tại ĐHĐCĐ thường niên năm 2017, Ban lãnh đạo của CSM cũng cho biết mặc dù lế hoạch lợi nhuận năm 2017 là 340 tỷ đồng, tuy nhiên với tình hình hiện nay thì khó đạt được và Công ty sẽ quyết tâm đạt được mức lợi nhuận không dưới 260 tỷ.

Những giải pháp mà Ban lãnh đạo CSM đưa ra để hoàn thành mục tiêu cam kết là bám sát diễn biến thị trường nguyên vật liệu để có chính sách tồn kho vật tư hợp lý cũng như chính sách giá bán phù hợp thỏa mãn 3 mục tiêu là giữ vững thị trường, không để mất vốn và có lợi nhuận. Đồng thời, tập trung toàn lực triển khai sản xuất đạt chất lượng và sản lượng lốp PCR cũng cấp cho đối tác (250 nghìn chiếc/năm), tiếp tục triển khai thực hiện chương trình TPM (quản trị năng suất toàn diện) ở các xí nghiệp. Đối với công tác tiếp thị và bán hàng, Công ty sẽ tiếp tục khai thác và mở rộng thị trường xuất khẩu tập trung vào các khách hàng Đông Nam Á, Trung Đông; mở rộng thị trường Mỹ và Nam Mỹ cho nhóm sản phẩm lốp Radial toàn thép, bán thép.

Ban lãnh đạo CSM chia sẻ tại ĐHĐCĐ thường niên 2017 là Công ty đang muốn tiết kiệm tất cả các chi phí kể cả lương nhân viên để đạt dược mục tiêu lợi nhuận. Tuy nhiên, Công ty vẫn phải đảm bảo 1 mức lương phù hợp cho từng đối tượng lao động nên sẽ cần phải tăng năng xuất lao động hơn nữa đảm bảo doanh thu.

Được biết, kết quả kinh doanh quý 1 mới công bố của Công ty cũng rất kém khả quan. Cụ thể, doanh thu thuần đạt 748,3 tỷ đồng, tăng trưởng 9% so với thực hiện năm trước. Song giá vốn tăng mạnh hơn 25% đã khiến lãi gộp giảm 39% về mức 102 tỷ đồng. Biên lãi gộp giảm từ 24,4% xuống còn 13,6%. Theo đó, lợi nhuận trước thuế chỉ còn đạt 36 tỷ và lợi nhuận sau thuế đạt 28,8 tỷ, đồng thời giảm 53% so với cùng kỳ năm 2016.

Như vậy, trải qua quý 1, Công ty mới thực hiện được chưa đến 11% kế hoạch lợi nhuận trước thuế mà Vinachem phê duyệt và chưa đến 14% mức mà Ban lãnh đạo cam kết cố gắng thực hiện.

Đối với công tác đầu tư, Công ty đang triển khai thủ tục chuẩn bị đầu tư dự án lốp Radial toàn thép nâng công suất lên 600 nghìn chiếc/năm và dự án nâng công suất lốp Radial bán thép lên 1 triệu lốp/năm. Nhưng tùy thuộc vào tình hình tiêu thụ của đối tác nước ngoài và khả năng bán thương mại đối với thị trường trong nước.