Xung lượng của xu hướng tăng điểm trung – dài hạn cũng đưa ra các tín hiệu suy yếu rõ rệt: MACD tiếp tục nằm dưới các đường trung bình 9 ngày; Stochastics và RSI đồng loạt xác nhận tín hiệu Failure Swing bên trên vùng quá mua. Hay nói cách khác, đây là tín hiệu giảm điểm rất mạnh.

Goc nhin ky thuat phien 18/7: Kha nang xay ra dot dieu chinh ve quanh 750 diem - Anh 1

Biểu đồ kỹ thuật VN-Index. Nguồn: VCBS

Báo Đầu tư Chứng khoán lược trích báo cáo phân tích kỹ thuật của một số công ty chứng khoán cho phiên giao dịch ngày 18/7.

CTCK Bảo Việt – BVSC

Vn-Index đóng cửa giảm mạnh và cắt xuống dưới đường hỗ trợ SMA20. Cây nến đỏ đặc dài xuất hiện trong phiên hôm nay có thể sẽ tạo ra hiệu ứng không mấy tích cực đối với diễn biến của chỉ số trong phiên kế tiếp.

Thanh khoản tăng mạnh và duy trì ở trên mức trung bình 10 phiên gần nhất. Độ rộng thị trường tiêu cực. Áp lực suy giảm của nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn xảy ra trong bối cảnh chỉ số đang dao động ở sát vùng kháng cự mạnh 780- 785 điểm.

Điều này đã khiến cho tâm lý nhà đầu tư trở nên hoang mang và có phần hoảng sợ trước khả năng chỉ số đánh mất xu hướng tăng ngắn hạn và bước vào giai đoạn điều chỉnh kéo dài.

Chỉ số nhiều khả năng sẽ lùi về vùng hỗ trợ 757-763 điểm trong một vài phiên kế tiếp sau khi đường SMA20 đã bị xuyên thủng. Vùng điểm này được hội tụ bởi cận dưới của dải BB và đường SMA50 đang hướng lên.

Do đó, nhiều khả năng chỉ số sẽ một lần nữa cho phản ứng hồi phục khi tiếp cận vùng hỗ trợ này. Nếu diễn biến này xảy ra, chúng tôi cho rằng đường giá sẽ tiếp tục duy trì dao động đi ngang với các nhịp tăng giảm đan xen theo mô hình tam giác trong những phiên kế tiếp.

Tuy nhiên, chúng tôi cũng lưu ý rằng, nếu vùng điểm này bị xuyên thủng thì chỉ số sẽ để mất xu hướng tăng hình thành từ tháng 04 đến nay và nhiều khả năng sẽ bước vào giai đoạn giảm điểm ngắn hạn.

Trong kịch bản này, chỉ số có thể lùi về vùng hỗ trợ mạnh quanh 745 điểm. Vùng hỗ trợ gần của chỉ số nằm tại 757- 763 điểm và quanh 755 điểm. Vùng kháng cự của chỉ số nằm tại quanh 780-785 điểm.

CTCK KIS Việt Nam – KIS

Thị trường giảm mạnh trong phiên giao dịch buổi chiều, nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn chịu áp lực bán mạnh đã ảnh hưởng tiêu cực lên chỉ số VN-Index.

VN-Index tiếp tục kiêm tra lại vùng hỗ trợ 760-765 và trên đường Trendline ngắn hạn, còn chỉ số HNX-Index cũng giảm mạnh về vùng hỗ trợ 97-7.5.

Khối lượng giao dịch tăng mạnh cho thấy áp lực bán có chiều hướng gia tăng trong phiên hôm nay. Chúng tôi nhận thấy áp lực bán mạnh khi lượng cung cổ phiếu lớn đã về tài khoản trong phiên hôm nay cho thấy dòng tiền đã rút ra đáng kể trong bối cảnh tâm lý nhà đầu tư đang khá thận trọng.

Nhóm chỉ báo tâm lý giảm về gần vùng quá bán cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang dần rơi vào trạng thái rất bi quan. Đồng thời, hệ thống chỉ báo xung lượng ngắn đang rơi về vùng quá bán nên lực cầu có thể sẽ xuất hiện sớm khi VN-Index rơi về vùng hỗ trợ cứng.

Chúng tôi cho rằng VN-Index có thể kiểm định lại vùng hỗ trợ 760-765 trong phiên giao dịch ngày mai và các nhóm cổ phiếu Midcaps và Largecaps có thể kiểm định lại các vùng hỗ trợ chính.

Do đó, ở kịch bản lạc quan, thị trường sẽ kiểm định tâm lý nhà đầu tư và tích lũy trong vùng giá hỗ trợ 760- 765 của chỉ số VN-Index trong phiên giao dịch ngày mai thì thị trường có thể kết thúc nhịp điều chỉnh và xác lập mức tăng giá mới.

Ngược lại, ở kịch bản tiêu cực (tức là giảm mạnh dưới vùng hỗ trợ với khối lượng lớn), thị trường có thể bước vào giai đoạn điều chỉnh sâu hơn về vùng giá hỗ trợ mạnh 730-735 của chỉ số VN-Index.

Goc nhin ky thuat phien 18/7: Kha nang xay ra dot dieu chinh ve quanh 750 diem - Anh 2

Biểu đồ kỹ thuật HNX-Index. Nguồn: VCBS

CTCK FPT - FPTS

Mặc dù được hỗ trợ bởi lực tăng của SAB nhưng phiên đầu tuần 29 vẫn không thể chống đỡ áp lực giảm điểm quá lớn đến từ nhóm Large-Cap, dẫn đầu bởi VNM, GAS, CTG và VCB.

Tuy vậy, với mốc điểm hiện tại, VN-Index vẫn nằm trong phạm vi của xu hướng tăng giá ngắn hạn và trung hạn. Như vậy, có 2 khả năng sẽ xảy ra trong tuần này: chỉ số tiếp tục giao động ngang trong khoảng 760 – 780 để triệt tiêu hết lực cung ở quanh đường EMA 20 ngày.

Trường hợp thứ 2, chỉ số tiếp tục giảm mạnh và phá vỡ ngưỡng hỗ trợ 760 để tiếp cận mốc 750, tiệm cận với đường EMA 60 ngày.

Với diễn biến thanh khoản trong các phiên gần đây, chúng tôi nghiêng về khả năng thứ 2: Trong vòng 7 phiên từ ngày 07/07/2017 đến nay, ta thấy khối lượng giao dịch tập trung vào các phiên giảm giá.

Ngược lại, 3 phiên hồi phục lại có thanh khoản và mức tăng điểm không đáng kể. Sự tương quan nêu trên cho thấy lực cầu đã suy yếu và đa số các nhà đầu tư đã mất dần lòng tin vào đà tăng trưởng của thị trường.

Xung lượng của xu hướng tăng điểm trung – dài hạn cũng đưa ra các tín hiệu suy yếu rõ rệt: MACD tiếp tục nằm dưới các đường trung bình 9 ngày; Stochastics và RSI đồng loạt xác nhận tín hiệu Failure Swing bên trên vùng quá mua.

Hay nói cách khác, đây là tín hiệu giảm điểm rất mạnh. Trong trường hợp nến của phiên tiếp theo giảm điểm, khả năng xảy ra một đợt điều chỉnh lớn về quanh mốc 750 điểm sẽ tăng lên đáng kể.

CTCK Phú Hưng - PHS

VN-Index đóng cửa giảm điểm mạnh. Khối lượng giao dịch gia tăng mạnh trên bình quân 10 và 20 phiên hàm ý dòng tiền có phần dứt khoát thoát khỏi trạng thái, cho thấy xu hướng điều chỉnh ngắn hạn là rõ ràng.

Ngoài ra, các bộ chỉ báo kỹ thuật khác cũng đang ủng hộ cho xu hướng này như RSI và MACD đều đang đi xuống tiêu cực cho thấy áp lực bán vẫn khá mạnh, đà phục hồi của thị trường đang có dấu hiệu suy yếu do đó, chỉ số có thể chịu áp lực điều chỉnh trong những phiên tới, ngưỡng hỗ trợ gần có thể là vùng 756 điểm (Fib 61.8)

Đối với sàn Hà Nội, HNX Index diễn biến tương tự. Chỉ số có phiên đóng cửa giảm điểm dưới MA 5 và 20 cho thấy xu hướng điều chỉnh ngắn hạn của chỉ số đang tiếp diễn.

Các chỉ báo kỹ thuật khác như MACD và RSI đang đi xuống tiêu cực cho thấy động lực phục hồi của chỉ số không mạnh, chỉ số có thể tiếp tục đi xuống thử thách ngưỡng 96.4 điểm (Fib 61.8)

Nhìn chung, phiên giảm điểm 17/7 mang tính tích lũy cần thiết, chỉ số có thể cần thêm những phiên đi điều chỉnh trong biên độ hẹp trước khi tiến lên các ngưỡng kháng cự cao hơn.

Do đó, nhà đầu tư nên cân nhắc giữ tỷ trọng danh mục ở mức hiện tại và quan sát kĩ diễn biến tiếp theo của thị trường.

Lạc Nhạn

Lạc Nhạn