Nhiều năm liền kinh doanh không đủ trả bù lãi vay, phải sau bốn năm, Gang thép Thái nguyên mới có thể có "của đề dành".

CTCP Gang thép Thái nguyên (TISCO, mã TIS-UPCoM) vừa công bố báo cáo tài chính 9 tháng đầu năm 2016 với lợi nhuận tăng gấp đôi so với cùng kỳ. Đáng chú ý hơn, đây cũng là quý đầu tiên sau 12 quý, lợi nhuận chưa phân phối của TISCO đã không còn là con số âm.

Riêng trong quý III, TISCO thu về doanh thu 1.811 tỷ đồng, giảm 4,9% so với cùng kỳ và lợi nhuận sau thuế đạt 45,4 tỷ đồng, chỉ tương đương 46% quý III/2015.

Mặc dù trong quý này, biên lãi gộp của TISCO đã được cải thiện đáng kể. Đồng thời, công ty cũng hoàn tất bán dãy nhà kho thu về khoản thu nhập khác hơn 10 tỷ đồng nhưng lợi nhuận chưa tới một nửa. Nguyên nhân là do chi phí quản lý doanh nghiệp tăng mạnh bởi TISCO đã trích thêm hơn 23 tỷ đồng dự phòng.

Gang thep Thai Nguyen chinh thuc thoat lo luy ke sau 4 nam - Anh 1

Lũy kế 9 tháng đầu năm, TISCO mặc dù chỉ tăng nhẹ doanh thu nhưng biên lãi gộp tăng gấp rưỡi đã giúp lợi nhuận gộp 9 tháng đầu năm tăng 36%. Cùng với đó, chi phí lãi vay giảm hơn 40 tỷ đồng, tương đương 17,5%. Lợi nhuận sau thuế nhờ đó tăng gấp đôi lên 207 tỷ đồng.

Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối đến cuối quý III đạt 19,1 tỷ đồng. Trong khi đầu năm TISCO vẫn còn lỗ 187,8 tỷ đồng. Đã hơn ba năm nay, TISCO luôn trong tình trạng lỗ lũy kế. Chi phí lãi vay lớn trong khi doanh thu và biên lãi gộp liên tục giảm đã khiến lãi gộp không đủ bù chi phí tài chính.

Gang thep Thai Nguyen chinh thuc thoat lo luy ke sau 4 nam - Anh 2

Tính đến cuối quý III/2016, tổng tài sản của TISCO xấp xỉ 10.894 tỷ đồng. Tỷ lệ nợ hiện hơn 80%. Trong đó, nợ vay ngắn và dài hạn đạt hơn 6 nghìn tỷ đồng, đã giảm đáng kể so với đầu năm. Trong quý III, TISCO đã giảm được 100 tỷ đông vay ngắn hạn, trong khi vay dài hạn tăng nhẹ. Phần lớn khoản vay ngắn hạn nhằm phục vụ sản xuất.

Các khoản vay dài hạn chủ yếu là vay để thực hiện dự án Gang thép Thái Nguyên giai đoạn 2 (1.837 tỷ đồng) và dự án nhà máy cán thép Thái Trung.

Giá trị xây dựng cơ bản dở dang vào Công trình cải tạo giai đoạn II đến quý III khoảng 4.582 tỷ đồng, tăng 42 tỷ đồng so với cuối quý II và tăng 52 tỷ đồng so với đầu năm. Tháng 9/2014, SCIC đã góp thêm 1.000 tỷ đồng, mua cổ phần phát hành riêng lẻ của TISCO. Hiện TISCO đang gửi toàn bộ 1.000 tỷ đồng này tại ngân hàng kỳ hạn 3-6 tháng.

>> Nhận 1.000 tỷ từ SCIC mang gửi ngân hàng, TISCO thu lãi 6 tháng hơn 162 tỷ đồng, gấp 76 lần cùng kỳ