(ATPvietnam.com) - Trong các năm vừa qua doanh thu của Tổng CTCP Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam (mã CK: PVS) có sự tăng trưởng mạnh mẽ từ các mảng kinh doanh chính.

Trong đó tăng trưởng mạnh mẽ nhất đến từ kinh doanh dịch vụ tầu chuyên dụng và cơ khí chế tạo. Hai mảng kinh doanh này chiếm 69% tổng cơ cấu doanh thu của PVS trong năm 2009 và tiếp tục tăng trưởng mạnh và ngày càng chiếm tỷ trọng cao hơn trong cơ cấu doanh thu. Doanh thu 1H/2010 tăng trưởng 76%, lợi nhuận sau thuế tăng trưởng 76% so với cùng kỳ năm 2009. Trong năm 2010, PVS tiếp tục triển khai các dịch vụ mới độc quyền trong nước như dịch vụ cung cấp tầu thăm dò địa chất 2D nhằm cung cấp dịch vụ khảo sát địa chất công trình, khảo sát sửa chữa công trình ngầm, cung cấp dịch vụ đấu nối công trình trên biển, vận hành công trình dầu khí,… Các dịch vụ PVS cung cấp hiện nay hầu hết đều đang là dịch vụ độc quyền cũng như là nhà cung cấp chi phối thị trường trong ngành dầu khí như dịch vụ tầu chuyên dụng, cung cấp tầu khảo sát địa chấn, cung cấp nhân lực vận hành, khai thác dầu khí, cung cấp tầu FSO/FPSO, cơ khí chế tạo,… Các chỉ số tài chính của PVS đều ở mức tốt, lượng tiền mặt lớn với trên 2.095 tỉ đồng. Tuy nhiên lượng tiền vay của PVS cung rất lớn với tổng nợ ngắn hạn và dài hạn là 5.334 tỉ đồng. Tiến hành sử dụng 4 phương pháp định giá chính cổ phiếu PVS (FCFE, FCFF, P/E, P/B), kết quả định giá cổ phiếu CTCK Dầu Khí cho biết vào khoảng 42.575 VND/ cổ phiếu. Mức giá trên tương đương với mức P/E dự kiến khoảng 9,57 lần năm 2010. Mức P/E này là tương đối thấp so với các doanh nghiệp cung cấp dịch vụ Dầu khí ở khu vực Đông Nam Á đang ở mức khoảng 16 lần. Download báo cáo phân tích cổ phiếu PVS Hải Anh Cổ phiếu PHR: giá trị thực cao hơn giá thị trường hiện tại Cổ phiếu DPM: khuyến nghị Mua ở mức giá 28.000 đồng Đầu tư vào cổ phiếu cơ bản tốt: Cơ hội hiện nhiều hơn rủi ro Cổ phiếu TDH: khuyến nghị MUA, giá mục tiêu 52.500 đ/cp Cổ phiếu DNS: giá hợp lý khoảng 12.000 – 13.500 đ/cp Cổ phiếu BTW: giá hợp lý năm 2010 khoảng 9.500 - 10.500 đ/cp Cổ phiếu UDJ: giá hợp lý năm 2010 khoảng trên 15.500 đ/cp VIS: doanh nghiệp hoạt động hiệu quả của ngành thép Kỳ vọng một đợt “sóng Dầu khí” với PVX, PVD, PVC, PET Cổ phiếu VOS: dự kiến EPS khoảng 857 - 1.000 đ/cp Nhận định các công ty và cổ phiếu trong ngành đường Cổ phiếu HPG: giá mục tiêu 43.000 đồng Ý kiến bạn đọc Your browser does not support inline frames or is currently configured not to display inline frames.