Chốt phiên giao dịch ngày 30/7, VN-Index giảm 6,4 điểm (-1,28%) so với cuối tuần trước, còn 493,91 điểm, sau 2 phiên tăng và 3 phiên giảm. Tổng khối lượng giao dịch báo giá cả tuần trên sàn HOSE đạt 195.267.900 đơn vị, giảm 6,69% so với tuần trước. Tổng giá trị giao dịch cả tuần đạt hơn 5.698,14 tỷ đồng, giảm 6,45%.
HoSE - Tổng hợp kết quả giao dịch tuần qua
Ngày
Số GD
VN
Index
+/-
(%)
KLGD
+/-
(%)
GTGD
(tỷ)
+/-
(%)
7/26/2010
27.500
498,10
(0,44)
39.925.750
8,98
1.136,43
4
7/27/2010
29.131
497,67
(0,09)
41.249.810
3,32
1.255,39
10,47
7/28/2010
29.686
491,00
(1,34)
39.672.950
(3,82)
1.136,08
(9,50)
7/29/2010
24.879
491,11
0,02
35.014.480
(11,74)
1.013,08
(10,83)
7/30/2010
26.431
493,91
0,57
39.404.910
12,54
1.157,16
14,22
Tổng
137.627
(6,40)
(1,28)
195.267.900
(6,69)
5.698,14
(6,45)
Cũng với diễn biến tương tự như sàn HOSE, trên sàn HNX, chỉ số HNX-Index mất đi 4,66 điểm (-2,95%) so với cuối tuần trước, xuống 153,33 điểm. Tổng khối lượng giao dịch báo giá cả tuần đạt 150.171.800 đơn vị, giảm 25,40% so với tuần trước. Tổng giá trị giao dịch cả tuần đạt hơn 5.029,83 tỷ đồng, giảm 17,55%.
HNX - Tổng hợp kết quả giao dịch tuần qua
Ngày
Số GD
HNX
Index
+/-
(%)
KLGD
+/-
(%)
GTGD
(tỷ)
+/-
(%)
7/26/2010
23.569
155,70
(1,45)
27.173.200
(14,12)
873,00
(13,29)
7/27/2010
23.781
154,92
(0,50)
29.763.304
9,53
879,43
0,74
7/28/2010
25.664
152,38
(1,64)
31.995.496
7,50
1.006,40
14,44
7/29/2010
23.348
152,99
0,40
32.397.800
1,26
1.282,11
27,40
7/30/2010
22.040
153,33
0,22
28.842.000
(10,98)
988,89
(22,87)
Tổng
118.402
(4,66)
(2,95)
150.171.800
(25,40)
5.029,83
(17,55)
Tuần qua đánh dấu sự đổi hướng về chiến lược đầu tư của khối nhà đầu tư nước ngoài khi khối ngoại đã quay sang bán ròng 46,56 tỷ đồng trên sàn HOSE, nhưng mua ròng 5,5 tỷ đồng trên sàn HNX.
Cụ thể, trong tuần, nhà đầu tư nước ngoài bán ròng tới 4 phiên trên sàn HOSE trong khi chỉ mua ròng một phiên duy nhất ngày 29/7. Tổng khối lượng mua vào là 13,355 triệu đơn vị (trị giá 607,58 tỷ đồng), trong khi bán ra 18,425 triệu đơn vị (trị giá 654,14 tỷ đồng). Các mã bị bán ròng nhiều như VSH, STB, REE, GMD, VIC. Tuy nhiên, nhà đầu tư nước ngoài vẫn gom nhiều cổ phiếu FPT, BVH, ITA, DPM, KBC…
Trên sàn HNX, trong 5 phiên thì khối ngoại mua ròng 3 phiên và bán ròng 2 phiên, khối lượng cổ phiếu mua vào là 1,061 triệu đơn vị (trị giá 30,34 tỷ đồng), bán ra 937.000 đơn vị (trị giá 24,84 tỷ đồng). Những mã được mua ròng nhiều nhất sàn HNX là PVS, PVX, VNR, KLS, TV4… trong khi họ bán ra nhiều các mã PVR, AAA, MCC, BHC, BTS…
Nhận định của các CTCK
Thị trường sẽ tăng trở lại
(CTCK Âu Việt - AVS)
Hiện tại, thị trường đang trong giai đoạn bão hòa về thông tin, và trong thời gian tới cũng sẽ không có nhiều thông tin có thể tác động mạnh đến thị trường.
Hai phiên giao dịch cuối tuần thể hiện sự do dự của bên mua lẫn bên bán. Đây là một dấu hiệu tốt, vì trong xu hướng đi xuống, thị trường sẽ phụ thuộc rất nhiều vào bên bán, chỉ cần bên bán không bán ra bằng mọi giá thì khả năng đảo chiều là khá cao.
Các chỉ báo kỹ thuật đều cho thấy thị trường đang chạm các đáy ngắn hạn và đang tăng trở lại. Đặc biệt đường RSI hiện đã chạm kênh xu hướng tăng giá hình thành từ đầu năm 2008 và đang bật trở lại, trước đây, RSI đã 4 lần chạm kênh xu hướng này đã tăng trở lại và đây đều là những lần tạo đáy của thị trường. AVS cho rằng, nhiều khả năng thị trường sẽ tăng điểm trở lại, vùng đáy có thể xoay quanh mốc 490 điểm.
Xu hướng ngắn hạn vẫn không rõ ràng
(CTCK TP. HCM - HSC)
Hiện tại, xu hướng đi xuống đã chững lại, tuy phiên tăng điểm cuối tuần vẫn chưa cho thấy rõ xu thế đi lên của thị trường. Thị trường có vẻ như đang bị bán quá mức và có thể các nhà đầu tư cá nhân đã bắt đáy. Mặc dù vậy, xu hướng ngắn hạn vẫn không rõ ràng trong bối cảnh mùa công bố kết quả kinh doanh sắp kết thúc và hầu hết các thông tin vĩ mô tháng 7 đã được công bố.
Tâm lý trên thị trường được chia làm hai thái cực, trong đó một thái cực là tâm lý kỳ vọng lãi suất tiếp tục giảm trong tháng tới và một thái cực là tâm lý nghi ngờ khả năng giảm của lãi suất.
Với động thái của thị trường trái phiếu những ngày gần đây nghiêng về ủng hộ thái cực thứ hai. Vì vậy, mặc dù cho rằng thị trường có thể tiếp tục tăng, nhưng tiềm năng tăng của VN-Index vẫn bị hạn chế tại mốc 515.
Xuất hiện một số tín hiệu báo mua
(CTCK Vincom - VIX)
Về thông tin vĩ mô, tỷ giá hối đoái vẫn đang là mối lo ở thời điểm hiện tại. NHNN thì vẫn khẳng định sẽ bơm tiền thông qua nghiệp vụ thị trường mở nhằm hạ suất lãi suất của ngân hàng xuống mức thấp.
Trên đồ thị phân tích kỹ thuật có thể thấy rằng, một số tín hiệu báo mua đã xuất hiện như Stochastic, RSI(14) bắt đầu đi lên…Có thể thấy mẫu hình Bullish Bat đang phát huy tác dụng và chỉ số VN-Index đã tăng giá hai ngày qua. Câu hỏi đặt ra liệu thị trường có chuyển hướng sang đầu tư vào các cổ phiếu bluechips hay không?
Hãy quan sát sức cầu của REE, PVX trong những phiên giao dịch sắp tới. Nếu nhóm này vẫn tiếp tục tăng giá chúng ta có nhiều kỳ vọng. Về mẫu hình kỹ thuật của hai cổ phiếu này hiện tại đều có những chỉ báo mua vào hết sức tích cực. Đó cũng là cơ sở giúp chúng ta đặt niềm tin vào thị trường. Nếu khu vực hiện tại là đáy, chúng ta có thể kỳ vọng rằng thị trường tăng theo kiểu chữ V hoặc thiết lập chữ W.
Sức cầu cần thêm thông tin hỗ trợ mới
(CTCK Sài Gòn - SSI)
Sau khi Fitch hạ mức tín dụng của Việt Nam, chỉ số CDS (Credit Default Swap) của trái phiếu Việt Nam kỳ hạn 5 năm tăng nhẹ, nhưng mức tăng không lớn. So với những đợt tăng khác trong quý II khi không có các thông tin về hạ định mức thì mức tăng này không đáng kể. Chỉ số CDS của trái phiếu Việt Nam tăng mạnh vào cuối năm 2008 khi khi kinh tế Việt Nam có những khó khắn dưới tác động của cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu. Kể từ đầu năm 2010, chỉ số này có xu hướng đi ngang và giảm nhẹ trong đầu quý III.
Sự tự tin của NĐT tại Việt Nam đã trở lại trong phiên cuối tuần khi VN-Index xuống đến vùng giá thấp, là một tín hiệu tích cực cho những ngày đầu tuần sau. Tuy nhiên, sức cầu cần thêm thông tin hỗ trợ mới giúp cho VN-Index tăng điểm bền vững.
Tuần sau, kết quả phiên họp thường kỳ của Chính phủ sẽ hé mở những thông tin mới cho thị trường. Dự báo sẽ không có những thay đổi lớn trong định hướng cho đến cuối năm. Tuy nhiên, những khẳng định, những thông điệp cụ thể cùng các số liệu vĩ mô quan trọng được công bố có thể sẽ tạo chỗ dựa cho thị trường.
VN-Index sẽ tiếp tục nằm trong kênh giảm ngắn hạn
(CTCK FPT - FPTS)
Trong tuần qua, dù thị trường chứng khoán thế giới diễn ra khá suôn sẻ nhưng các chỉ số chứng khoán Việt Nam vẫn biến động theo chiều hướng xấu. Điều đó cho thấy tâm lý đang chi phối quyết định của nhà đầu tư mạnh hơn bất kỳ yếu tố nào khác.
Theo quan sát của chúng tôi, nhiều nhà đầu tư đã mất kiên nhẫn sau thời gian thị trường lình xình và họ quyết định tạm ngừng giao dịch cho đến khi xu hướng thị trường rõ ràng hơn. Nhiều khả năng, tâm lý này sẽ còn tiếp diễn trong những tuần giao dịch đầu tiên của tháng 8, nên thị trường sẽ vẫn lình xình trong thời gian này.
Dài hạn hơn, để thị trường thoát khỏi trạng thái lình xình và bước vào giai đoạn tăng trưởng, cần thêm thông tin hỗ trợ và thời gian để các thông tin đó “ngấm” vào thị trường.
Xu hướng vận động của VN-Index trong tuần tới sẽ tiếp tục nằm trong kênh giảm ngắn hạn (tính từ trung tuần tháng 6/2010) với khoảng điểm 485 - 505.
Thị trường hiện tại rủi ro cho nhà đầu tư ngắn hạn
(CTCK ACB - ACBS)
3 ngày sau khi Fitch công bố việc hạ mức tín dụng của Việt Nam xuống một bậc, thị trường giao dịch sản phẩm tài chính phái sinh về hoán đổi rủi ro tín dụng (CDS) của Việt Nam không có biến đổi nào đáng kể. Mức giá giao dịch hiện tại đang ở mức 158,47 điểm phần trăm, tăng nhẹ so với phiên liền trước nhưng hiện đang ở gần mức thấp nhất trong vòng 2 năm. Ngoài ra, lợi suất trái phiếu chính phủ bằng USD cũng đang ở mức thấp nhất kể từ khi phát hành, chỉ 4,423% đối với trái phiếu đáo hạn năm 2016. Điều này cho thấy đánh giá của Fitch không có tác động đáng kể đến hoạt động của nhà đầu tư nước ngoài vào thị trường Việt Nam.
Lo ngại lớn nhất của khối ngoại vào thời điểm hiện nay là biến động tỷ giá. Giá giao dịch kỳ hạn USD/VND 12 tháng đã lên mức 21.357, tăng hơn 500 đồng so với mức cuối tháng 6, do tỷ giá liên tục giao dịch tại mức giá trần trên thị trường ngân hàng và vượt trần tại thị trường tự do trong suốt 1 tháng qua. Nếu tình hình này tiếp tục duy trì, việc rút vốn của khối ngoại là có thể xảy ra do lợi nhuận trong việc đầu tư không đủ bù rủi ro tỷ giá.
Trong tuần tới, Ngân hàng Nhà nước có thể sẽ công bố báo cáo ngành ngân hàng tháng 7 với các số liệu quan trọng về tăng trưởng tín dụng, huy động vốn và phương tiện thanh toán. Theo số liệu được công bố từ Ngân hàng Nhà nước chi nhánh TP. HCM, huy động và tín dụng đều có mức tăng trưởng khá so với 6 tháng đầu năm. Đặc biệt là huy động vốn VND tăng dù lãi suất đã giảm nhẹ. Như vậy, nếu không có gì bất thường, việc công bố báo cáo thị trường ngân hàng sẽ là thông tin tốt đối với thị trường trong tuần tới.
Về phân tích kỹ thuật, VN-Index đang điều chỉnh tăng trở lại sau phiên giảm điểm mạnh ngày thứ Tư (28/7) và có khả năng sẽ chạm tới vùng giá 496-500 trước khi giảm điểm trở lại trước áp lực chốt lời và giảm về vùng giá gần mức 480.
Nhìn chung, dù có thông tin tốt và tình hình vĩ mô tương đối ổn định, tham gia thị trường vao thời điểm này là khá rủi ro với các nhà đầu tư ngắn hạn.
