9/2/2010
ĐIỂM
+/-
GTGD (tỷ)
GTGD TB 10 phiên gần nhất
VNINDEX
482.89
-8.31
1122.09
1142.75
HNXINDEX
158.61
-2.76
392.41
505.54
Tổng
1514.50
1648.39
I. VNINDEX
• VNINDEX sụt giảm mạnh với thanh khoản vẫn thấp tạo ra những tín hiệu kĩ thuật tiêu cực:
- Các indicator xung lượng giá đã phá vỡ kênh dao động tăng giá của thị trường, và hiện đang đi xuống. Rainbow oscillator đang ở mức -44 và còn có thể tiếp tục giảm xuống. Đáy thấp nhất của RB.O để có cơ hội đảo chiều tăng là -70 (còn cách 2 phiên giao dịch nữa). Tương tự với indicator S.O: %K đang nằm dưới %D, và mức 26.S.O còn có xu thế tiếp tục đi xuống cách đáy 0 khoảng 1 – 2 phiên giao dịch nữa.
- Bollinger band tiếp tục đi xuống và bắt đầu mở rộng ra: cho thấy xác suất xu thế giá ngắn hạn trong những ngày tới thị trường thiên về hướng giảm.Dải BB dưới nằm tại 470 điểm.
- Trong suốt 2 tuần qua, thị trường dao động trong một kênh giá hẹp nằm từ 480 – 500. Vẽ nên kênh này, NDT theo PTKT không thể không nghi ngờ đến mẫu hình lá cờ (tiếp diễn xu thế) khi các dấu hiệu về hình dáng (hình lá cờ với 2 điểm chạm trên, 3 điểm chạm dưới); KLGD cạn kiệt dần trong quá trình mô hình diễn ra. Trong các phiên sắp tới sẽ quyết định xem mô hình có được hoàn thiện hay phá vỡ không. Nêu mô hình hoàn thiện thì cần 1 phiên break out giảm xuống dưới, VNINDEX cần giảm > 8 point hoặc tạo gap để xác nhận mô hình. Ngược lại, nếu VNINDEX đảo chiều tăng thì có thể mô hình lá cờ sẽ bị phá vỡ.
• Những yếu tố đáng chú ý bên cạnh biến động về giá:
- KLGD cạn kiệt một cách kỉ lục, với khối blu chíp bị mua gom mạnh tại các mức giá thấp dư mua rất lớn: chỉ báo dòng tiền MFI đã bị FLAT đi ngang ra, chứ không giảm. Đây là 1 đặc điểm quan trọng chỉ báo dòng tiền nói lên rằng hiện tại dòng tiền trong thị trường là phiến diện, và không đủ tính đại chúng để khẳng định các tín hiệu biến động của giá. Do đó mọi yếu tố PTKT về xu thế giá, về kênh xu thế hay mô hình sẽ bị giảm độ chính xác, xác suất sai lầm sẽ lớn hơn rất nhiều. Yếu tố này cũng dễ giải thích khi chỉ còn 3 ngày nữa là đến kì nghỉ tết nguyên đán.
- Mô hình lá cờ không phải dạng mô hình đẹp: khi chiều cao mô hình chỉ có 20 điểm (480 – 500) mà thời gian kéo dài đến gần 3 tuần (không cân đối). KLGD mô hình không cạn kiệt dần theo dạng bậc thang mà sụt đột ngột và duy trì KLGD rất nhỏ trong suốt thời gian tạo nên.
II. HNXINDEX
- Các indicator dao động giá đều đang giảm và chỉ báo xu thế giá ngắn hạn chưa thể tăng lại ngay trong 1 2 phiên tới.
- Chỉ báo dòng tiền của HNX còn tích cực hơn cả HOSE khi dòng tiền cạn kiệt kỉ lục trong 2 năm qua. MFI cũng bị FLAT đi ngang. Và khi nhìn chỉ báo dòng tiền như vậy, NDT đang nắm giữ CP có thể tạm tâm rằng các yếu tố tiêu cực trên indicator xung lượng giá chưa phản ánh hết bản chất thị trường hiện tại.
- Ichimoku kinko hyo: HNX index đã giảm vượt ra ngoài dải mây, đây được coi là 1 chỉ báo bán ra trong ngắn hạn. Tuy nhiên lại có 1 chỉ báo tích cực trong trung hạn: đó là dải mây tiếp tục thắt hẹp lại. theo đà này chỉ khoảng 3 – 4 phiên nữa, down kumo sẽ kết thúc chuyển sang up kumo. Thông thường điểm thắt chuyển 2 dạng mây xảy ra vào khoảng đáy cùng của 1 đợt điều chỉnh giá. Và nhìn vào đây NDT có quyền kì vọng đợt sụt giảm này sẽ là đợt sóng giảm cuối cùng như bản tin ngày T2 chúng tôi đã nêu ra.
- Nhìn dao động giá của HNX thì không thấy rõ mô hình lá cờ như HOSE. Thông thường các mô hình trung gian xu thế giảm đáng tin cậy xảy ra thì sẽ xảy ra trên cả 2 sàn (vì đó là do tâm lý thị trường chung, dòng tiền chung của thị trường). Yếu tố này cũng là 1 yếu tố tăng cường sự nghi ngờ về độ chính xác của mô hình lá cờ bên HOSE.
III. PTKT một số mã CP đáng chú ý trong giao dịch và kĩ thuật:
1. VNM: Chỉ báo đáy rất đơn giản chỉ là một phiên hoảng loạn khi tình hình thị trường xấu, VNM giảm sàn tạo 1 cây nến đỏ đặc với KLGD đột biến tới 2 triệu CP. Đồng thời tại đây, VNM chạm hỗ trợ mạnh vùng giá 80 (fibo 50%). NDT không còn lạ lẫm gì với tín hiệu đáy ngắn hạn đối với các CP đang có lực cầu mạnh như VNM.
2. VNS: đây là phiên thứ 5 mã CP này được mua gom mạnh, bất chấp tình trạng thị trường chung. Thanh khoản giữ ở mức cao >200K/phiên. Lực mua cuối phiên mạnh đến nỗi còn gom quá cả mức giá tham chiếu 1 ít, khiến giá CP tăng nhẹ. Những mã CP như VNS, theo PTKT có thể kì vọng 1 chu kì tăng giá rất mạnh mẽ khi thị trường phục hồi, hoặc 1 mức giảm giá rất nhỏ (độ an toàn cao) nếu thị trường tiếp tục đi xuống.
3. DXV: tương tự như VNM, cổ phiếu DXV chạm tới mức hỗ trợ mạnh tại 11.5 đã bật lên 1 cây nến xanh rỗng (piercing line) với KLGD tăng vọt đột biến (như VNM). Đối với penny thanh khoản thấp như DXV thì tín hiệu đảo chiều candlestick này có thể nói là khá đáng tín cậy.
4. PVA: Sau 1 thời gian tích lũy tại giá 30 (fibo 38.2%) giá tạo piercing line bật dậy, lực cầu bất thường mua rất mạnh khiến giá tăng trần và KLGD đột biến. Giá PVA không giảm nhiều trong thời gian vừa qua, chỉ đủ để NDT có thể đếm đây là sóng 2 elliot. DO đó nếu sau khi vượt qua đỉnh giá cũ tại giá 38, PVA có thể hứa hẹn 1 sóng tăng rất tốt. NDT cần cẩn trọng khi thị trường chung chưa tốt, dòng tiền vào chưa mạnh, một phiên tăng kịch trần có thể là tín hiệu nhưng chưa đủ tin cậy để tạo thành 1 xu thế.
