10/3/2010
Điểm
+/-
GTGD
TB GTGD 10 phiên gần nhất
VNINDEX
525.67
-1.6
2515.44
1481.13
HNXINDEX
172.09
-0.61
1239.87
714.55
Tổng
3755.31
2195.68
I. Góc nhìn VNINDEX với Ichimoku
Trong điều kiện VNINDEX tiếp tục có những cải thiện mạnh về khối lượng GD, bất chấp lực cung bán ra mạnh mẽ không kém, thị trường thể hiện ra thêm rõ rệt về mức độ hưng phấn quá mức. NDT theo trương phái phân tích kĩ thuật có thể tham khảo và dự đoán con đường đi của VNINDEX trong thời gian sắp tới thông qua công cụ mô hình Ichimoku (mà không xét đến yếu tố dòng tiền).
- Yếu tố đầu tiên không thể phủ nhận đó là việc thị trường đang tăng nóng. Với 5 phiên tăng điểm liên tiếp, công cụ SPAN B của dải mây bị FLAT là chỉ báo siêu xu thế của 1 thị trường đang tăng nóng. Đường span B FLAT tại 490 điểm, cho thấy điểm an toàn cao nhất trong 2 tháng tới nằm tại 490 điểm, xác suất VNI phá vỡ mức này là rất nhỏ. Đồng thời đường span với dải mây mù KUMO cho chỉ báo rằng suốt quá trình tăng điểm từ 500 đến 530 của VNINDEX hầu như rất ít ý nghĩa về khẳng định xu thế bền vững. Dải mây kumo rất nhỏ, dính lấy nhau với Span B FLAT là chỉ báo xấu về xu thế, cho thấy rằng hiện tại TT chỉ là tăng nóng do 1 yếu tố đột biến ko bền tác động, và tăng nóng thì có thể điều chỉnh cũng nhanh tương ứng. Chỉ khi nào thị trường tăng giảm xen kẽ, và kéo dài khoảng thời tăng, khi đó dải mây UP KUMO mở rộng ra và span B cũng đi lên dần so với giá, đó mới là 1 tín hiệu thực sự tích cực. Trong 1 chu kì tăng giá với UP KUMO, SPAN B luôn là đường hỗ trợ có ý nghĩa mạnh nhất của giá. Với chỉ báo SPAN hiện tại thì
không có yếu tố nào loại trừ khả năng VNINDEX không thể điều chỉnh nhanh và mạnh về 490 điểm.
- Yếu tố thứ 2: Đường Ki Jun: là một dạng có tính chất như đường EMA trung hạn. Đường Ki Jun đang tăng lên và hỗ trợ cho giá tại mức 510 điểm. Trong Ichimoku, đường Ki Jun cũng là mức hỗ trợ nhưng được sử dụng chỉ báo cũng giống như với đường Moving Averange.
- Yếu tố thứ 3: yếu tố để có thể đoán được xác suất biến động hẹp của VNINDEX trong ngắn hạn: đó là đường bóng của giá.
Trong lý thuyết Ichimoku, đường bóng giá thể hiện những sự lặp lại của tâm lý NDT khi ở cùng mức giá bằng với giá trong quá khứ (đây là cơ sở giải thích hiện tượng những sai lầm đầu tư luôn luôn lặp lại). Độ chính xác còn tùy thuộc vào time period khoảng cách giữa đường bóng và đường giá là bao nhiêu ngày. (trong bài viết chúng tôi để mặc định là 26 days).
Việc đường bóng giá (màu trắng nét đứt) cắt qua đường giá (khi VNI vượt 500 điểm) và vượt hẳn lên trên là tín hiệu quan trọng cho xu thế sau đó, nó cho thấy rằng những áp lực bán từ đỉnh cũ đã được giải quyết hết và thị trường có thể tăng do sức bán ra yếu dần.
Đường bóng giá có tính chất như đường giá, cũng bị kháng cự, hỗ trợ tại ki jun, span B, cũng biến động hỗn loạn khi vào dải mây mù, và có nhiều khi NDT phân tích kĩ thuật sử dụng đường bóng giá để đoán diễn biến giá. HIện tại, NDT quan sát 2 vòng tròn màu vàng để có thể thấy vùng biến động của VNINDEX trong tuần sắp tới. Cụ thể: đường bóng chạm vào span B (màu xanh nét đậm) tại 530 điểm, đã có 1 phiên điều chỉnh nhẹ đi xuống, xác nhận ngưỡng kháng cự rất mạnh này. Đường span B này bị FLAT suốt 1 tháng trước đó. Ngay phía dưới, đường Ki Jun (màu đỏ đậm nét) được voi là hỗ trợ khá mạnh, cũng bị FLAT nằm ngay tại 510 điểm. 2 đường này tạo thành 1 khung dao động hẹp 510 – 530 điểm cho cái bóng (tương ứng với dao động giá hiện tại).
Xét tiếp đến biến động giá hiện tại: span B FLAT tại 490 điểm cho thấy hiện tại VNINDEX chưa thể tăng mạnh ngay lập tức, hiện tại đang bị tăng gượng ép, và rủi ro khá lớn nếu có điều chỉnh mạnh (do tâm lý NDT). Đường Ki Jun hiện tại đang tăng lên và có xu thế hỗ trợ giá tại 510 điểm (trùng lặp với đường bóng)
• Như vậy có thể thấy rằng:
- Xu thế của VNI là xu thế tăng đã được thiết lập ( vì Ki Jun và Ten Kan đi lên, Ten Kan cắt Ki Jun lên phía trên) và có thể coi đây là sóng 1 trong cấu trúc sóng khởi động 5 bước sóng.
- VNINDEX cần có bước điều chỉnh để có thể tăng bền vững, mức hiện tại của VNINDEX đã là khá nguy hiểm.
- VNINDEX gặp kháng cự rất mạnh tại 530 điểm, ngưỡng 530 điểm là ngưỡng có ý nghĩa rất lớn (như phân tích ở trên). NDT nên bán ra các blu chíp tại mức cận ngưỡng giá này và chờ đợi phản ứng của thị trường. Có thê VNINDEX phải tích lũy và chạm ngưỡng này nhiều lần trước khi phá qua.
- VNINDEX được hỗ trợ mạnh tại 510 điểm, NDT nên giải ngân các blu chíp phổ biến tại mức điểm này.
- Trong tình huống xấu nhất, rủi ro xác định VNINDEX có thể giảm tối đa về 490 điểm.
- Do xu thế được xác lập, nếu VNINDEX dao động trong vung 510 – 530 điểm thì thị trường phân hóa mạnh, NDT ngắn hạn có thể lựa chọn các penny hợp lý để lướt sóng.
II. HNXINDEX
- HNX INDEX, tương tự với các đặc điểm về đường bóng giá đã phân tích với VNINDEX ở trên, HNX có khả năng dao động trong vung 170 – 180
- Do xu thế tăng được xác lập khá rõ rệt, góc tăng của đường Kijun khá lớn (đặc điểm này tốt hơn VNINDEX), khung dao động của HNX không phải hình chữ nhật mà có xu thế tạo thành vùng dao động mô hình tam giác (mô hình tích lũy). NDT xem vùng hình tròn màu vàng.
- Span B đi xuống chứ không bị FLAT, trong xu thế tăng của HNX thì đây là điểm tốt, nó cho thấy HNX không bị tăng nóng (thực tế giao dịch cũng phân hóa rất tốt với dòng tiền chuyển động liên tục trong HNX). Thông thường vùng khởi đầu xu thế, span B có thể giảm trũng xuống rồi mới tăng lên (tạo độ rộng ban đầu cho vùng mây UP KUMO mới thiết lập)
- Ngưỡng 177 điểm là ngưỡng quan trọng, có ý nghĩa rất lớn (theo mô hình Ichimoku). Nếu phá qua ngưỡng này, có break out và retest kèm theo KLGD tăng đột biến, có thể HNX sang 1 chu kì hoàn toàn mới.
