Thông tin mới nhất từ doanh nghiệp, MCV vừa chính thức ký thành công hợp đồng bốc xúc đất đá tại mỏ sắt Thạch Khê – Hà Tĩnh, với trị giá hợp đồng 20 tỷ đồng. Hợp đồng này chỉ là bước khởi đầu của MCV trong dự án mỏ khổng lồ với mức vốn đầu tư lên tới 650 triệu USD này. Với công nghệ tiên tiến trong khai thác mỏ mà MCV đã thành công đối với mỏ than Núi Béo, nhiều khả năng MCV sẽ tiếp tục có những hợp đồng lớn tại mỏ sắt này. Dự kiến trong năm 2010, Công ty ký kết thêm các hợp đồng thi công mới, với giá trị khoảng 300 tỷ đồng. Cùng với 2 hợp đồng lớn thi công dự án thủy lợi Hồ Tả Trạch với giá trị hợp đồng 367 tỷ đồng và dự án Thủy lợi Ngàn Trươi với giá trị hợp đồng 153 tỷ đồng được công ty ký trong năm 2009 và đang triển khai thực hiện thì tổng giá trị hợp đồng sẽ lên tới hơn 820 tỷ đồng. Những dự án này sẽ đảm bảo cho MCV có được sự tăng trưởng mạnh cả về doanh thu và lợi nhuận trong hoạt động kinh doanh chính trong những năm tới (Ước tính doanh thu tăng khoảng 70%).
Dự án Thủy lợi Hồ Tả Trạch và dự án Thủy lợi Ngàn Trươi là 2 dự án trọng điểm của công ty trong năm 2010 với ước tính lợi nhuận khoảng 40-50 tỷ đồng.
Dự án cao ốc VEC tại lô E – Khu đô thị mới Cầu Giấy theo dự kiến ban đầu sẽ được thiết kế 15 tầng, MCV sẽ góp 18 tỷ đồng chiếm 25% vốn đầu tư. Tuy nhiên, theo thông tin mới nhất từ doanh nghiệp, dự án này đã được cấp phép nâng lên 27 tầng, trong đó MCV sẽ tăng tỷ lệ góp vốn từ 25% lên 50%. Theo dự kiến tòa nhà này sẽ được khởi công vào cuối năm nay, khi đi vào hoạt động, dự án này sẽ mang lại thu nhập lớn cho công ty.
Trong báo cáo cập nhật phân tích nhanh cổ phiếu MCV lần trước, chúng tôi khuyến nghị đầu tư MCV với giá mục tiêu 32.000 – 35.000 đồng/cp. Tuy nhiên, với những thông tin mới về dự án cao ốc VEC, tiềm năng phát triển mạnh trong lĩnh vực khoáng sản tại mỏ đồng bên nước bạn Lào (Thông tin từ mỏ đồng sẽ được chúng tôi cập nhật) và sự tăng trưởng mạnh, ổn định trong lĩnh vực chính là khai thác mỏ và thi công các dự án thủy lợi. Dòng tiền tương lai đã có sự tăng trưởng mạnh so dòng tiền được chúng tôi định giá trong báo cáo cập nhật. Với tiềm năng đột biến như trên thì mức giá của MCV hoàn toàn có thể vượt xa mức 35.000 đồng/cp mà chúng tôi đã khuyến nghị trước đó, do tiềm năng và triển vọng của MCV là rất lớn, hứa hẹn đem lại dòng tiền lớn từ tiềm năng khai thác mỏ( đặc biệt là khai thác mỏ đồng bên Lào). Bên cạnh đó, so với mức PE của các DN khác trong cùng ngành thì mức giá hiện tại là rất hấp dẫn cho các nhà đầu tư ngắn, trung và dài hạn.
