Lợi dụng danh nghĩa chủ của một doanh nghiệp, có nhiều nhà xưởng, ông Hải vay mượn nhiều tổ chức, cá nhân với số tiền lớn, người thấp nhất cũng trên 1 tỷ đồng, nhưng không có khả năng thanh toán.
Trước đây, ông Hải được UBND huyện Bến Lức cấp giấy chứng nhận quyền sử dụng đất (giấy đỏ), sau đó ông xây nhà và được UBND huyện Bến Lức cấp giấy chứng nhận quyền sở hữu nhà, đất (giấy hồng) nhưng không thu hồi giấy đỏ.
Lợi dụng vào sự lơi lỏng này, ông Hải dùng giấy đỏ thế chấp ngân hàng vay nhiều tỷ đồng; đồng thời dùng giấy hồng bán nhà cho ông K. (Gò Đen) với giá 3 tỷ đồng. Sau khi mua nhà, ông K. không thể sử dụng được, vì phần đất đã bị ông Hải thế chấp, còn ngân hàng cũng không thể dùng giấy đỏ để phát mại quyền sử dụng đất của ông Hải để thu hồi vốn