Kết thúc phiên giao dịch hôm thứ năm, chỉ số công nghiệp DJIA điều chỉnh giảm mạnh 222.42 điểm (tương đương 2.63%) về mức 8280.74 điểm. Chỉ số NASDAQ hôm qua cũng đã mất đi 49.27 điểm (tương đương 2.67%) về mức 1796.52 điểm. Chỉ số S&P 500 đóng cửa ở mức 896.42 điểm, giảm 26.91 điểm (tương đương 2.91%). Mức giảm điểm của thị trường trong phiên giao dịch ngày hôm qua là mức giảm giảm kỷ lục tính từ ngày 20/04 trở lại đây.
Theo thông tin được bộ lao động Mỹ công bố trong ngày thứ năm, số lao động mất việc làm tại Mỹ là 467,000 người, tăng 45% so với con số của tháng 5 và vượt xa mức dự báo 365,000 được đưa ra trước đó bởi các chuyên gia kinh tế. Đây là lần đầu tiên trong vòng 4 tháng trở lại đây, số lao động mất việc gia tăng trở lại và tính đến thời điểm hiện tại, tỷ lệ thất nghiệp tại Mỹ đang ở mức 9.5% - mức kỷ lục trong gần 3 thập kỷ trở lại đây. Nếu xét về cơ cấu theo ngành nghề của số lao động mất việc, khu vực dẫn đầu trong tháng 6 vừa qua tiếp tục thuộc về sản xuất công nghiệp với 136,000 lao động, đứng ngay sau đó là khu vực dịch vụ thương mại và tư vấn chuyên nghiệp với 118,000 lao động. Các khu vực khác như bán lẻ, dịch vụ tài chính, y tế cũng lần lượt sa thải từ 21,000 đến 27,000 lao động trong tháng 6 vừa qua.
Trong bối cảnh số người mất việc làm tăng cao như hiện nay, chúng tôi cho rằng, các nhà đầu tư cần cân nhắc một số vấn đề trong giai đoạn sắp tới. Thứ nhất, liệu thị trường tài chính và nhà đất Mỹ sẽ hồi phục như thế nào khi mà rủi ro nợ khó thu hồi gần như chắc chắn sẽ tăng cao trước số lượng người dân mất khả năng tạo ra thu nhập ngày càng gia tăng như trong tháng 6 vừa qua. Bên cạnh đó, cũng cần nhớ rằng thu nhập của khu vực tài chính có độ co giãn rất lớn đối với thu nhập và khả năng tạo ra thu nhập của công chúng. Như vậy, nếu tốc độ sa thải nhân công được duy trì như hiện nay, thu nhập và khả năng phục hồi trong tương lai của khu vực tài chính vẫn đang là dấu hỏi lớn. Thứ hai, việc khu vực sản xuất công nghiệp tiếp tục dẫn đầu trong vấn đề sa thải lao động tiếp tục cho thấy sự bất ổn của khu vực này bất chấp những chỉ báo tích cực được đưa ra trước đó. Đây là vấn đề gây nhiếu quan ngại cho các nhà đầu tư Mỹ bởi lẽ sự ổn định của ngành sản xuất công nghiệp chính là nền tảng cho sự ổn định của toàn bộ nền kinh tế.
Cũng trong ngày giao dịch hôm qua, lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đã giảm xuống còn 3.5% từ mức 3.53% của ngày giao dịch hôm thứ tư. Giá dầu thô ngọt nhẹ giao tháng 8 tại thị trường New York đã giảm 2.37$ (tương đương 15%) xuống còn 66.94$/thùng.
Trong tuần tới, chính phủ Mỹ dự kiến sẽ tổ chức 4 phiên đấu giá hơn 73 tỷ USD tín phiếu, trái phiếu và chứng khoán có phòng ngừa lạm phát nhằm huy động nguồn tài chính bù đắp cho ngân sách liên bang vốn đang trong tình trạng thâm hụt kỷ lục hiện nay. Tuy vậy, nếu đợt đấu giá thành công, lượng nợ mà người dân Mỹ phải gánh sẽ tăng đến mức kỷ lục chưa từng có là 6.45 ngàn tỷ USD.
Trong ngày giao dịch hôm qua, thị trường chứng khoán châu Âu cũng đã có phiên điều chỉnh khá sâu trước thông tin xấu đến từ thị trường lao động Mỹ. Có vẻ như, các nhà đầu tư châu Âu đã trở lại tâm lý nghi ngờ về tốc độ hồi phục của kinh tế thời hậu khủng hoảng – vốn đã từng xuất hiện cách đây không lâu, tại thời điểm World Bank điều chỉnh giảm triển vọng kinh tế toàn cầu.
Theo đó, chỉ số Dow Jones Euro Stoxx 50 – bao gồm cồ phiếu của 50 tập đoàn hàng đầu tại châu Âu – đã mất đi 2.81% xuống còn 2075.97 điểm. Chỉ số FTSE 100 của Anh Quốc cũng đã điều chỉnh giảm 2.45% xuống mức 4234.27 điểm. Các chỉ số chứng khoán tại các quốc gia châu Âu khác như DAX 30 của CHLB Đức và CAC 40 của CH Pháp cũng có mức điều chỉnh khá sâu khi lần lượt mất đi 3.81% và 3.13%.
Trong phiên giao dịch hôm qua, cổ phiếu các doanh nghiệp thuộc nhóm ngành tài chính – ngân hàng và dầu khí tiếp tục duy trì đà mất giá mạnh trên thị trường. Cổ phiếu các ngân hàng lớn tại châu Âu như BNP Paribas, Commerzbank, Credit Suisse, Societe Generale, UBS đều lần lượt mất đi từ 1.8% đến 6.5% giá trị. Trong khi đó, cổ phiếu các tập đoàn dầu khí như BP, Royal Dutch Shell và Total cũng mất đi từ 1.9% đến 3.8% giá trị.
Theo một thông tin chưa chính thức, ngân hàng trung ương châu Âu dự tính sẽ công bố giữ nguyên mức lãi suất cơ bản ở mức 1%, mức được giới tài chính – ngân hàng tại lục địa già kỳ vọng sẽ được giữ nguyên từ đây đến hết năm 2010.
Sắc đỏ cũng đã bao trùm toàn bộ thị trường khu vực châu Á trong ngày giao dịch hôm qua khi giới đầu tư đặc biệt quan ngại về khả năng số liệu thị trường lao động Mỹ được công bố thời gian sau đó không được tích cực như kỳ vọng. Theo đó, chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản đã mất đi 0.64% giá trị và đóng cửa ở mức 9876.15 điểm, chỉ số Hang Sheng của Hồng Kông cũng mất 1.09% giá trị xuống còn 18,178.05 điểm và chỉ số KOSPI của Hàn Quốc giảm nhẹ 0.01% xuống cò 1411.48 điểm.
Trong ngày hôm qua, quỹ đầu tư có tổng tài sản trị giá 300 tỷ USD trực thuộc chính phủ Trung Quốc là Central Huijin cam kết sẽ không giảm phần vốn đầu tư – đang chiếm 67.5% - của mình tại ngân hàng Trung Quốc. Central Huijin cũng đồng thời cam kết sẽ duy trì vị thế của mình trong 10 định chế tài chính khác thuộc sở hữu của chính phủ.
Mặc dù thị trường lao động Mỹ đang gây quan ngại rất lớn trong giới đầu tư trên thế giới về triển vọng hồi phục của kinh tế toàn cầu, tuy nhiên, chúng tôi cho rằng, thông tin xấu này không làm thay đổi bản chất của vấn đề mà chúng ta đang đối diện: quá trình hồi phục thực sự đang diễn ra và thông tin từ thị trường lao động Mỹ, cơ bản mà nói, chỉ làm thay đổi cách nhìn của các nhà đầu tư về việc liệu quá trình này sẽ diễn ra với tốc độ như thế nào. Bên cạnh đó, chúng tôi cũng cho rằng, thời gian sắp tới sẽ là thời gian mà ngành ngân hàng ở Mỹ tiếp tục trải qua nhiều khó khăn khi mà không những khả năng sinh lợi, khả năng thu hồi nợ gặp nhiều rủi ro, mà nhiều khả năng còn phải đương đầu với những cải cách thắt chặt quản lý đến từ chính phủ liên bang.